Способов анализа биржевых рынков множество. Японские свечи – один из самых простых путей увидеть настроение трейдеров, понять его, спрогнозировать изменение цены.
Что такое Японские свечи?
Диаграмма, описывающая движение цены биржевого актива. Состоит из серии обозначений в форме прямоугольников разного размера, двух цветов. Каждый из них называется «свечей» или «подсвечником», характеризует одинаковый временной промежуток, например, час, день, неделю.
Элементы диаграммы несут в себе информацию о цене актива за период:
- открытие;
- закрытие;
- максимум;
- минимум.
История появления
Точное происхождение «свечей» не установлено. Наиболее распространена версия, что они были придуманы в XVIII веке японским торговцем риса Мунехисой Хомма. Трудолюбивый выходец из богатой семьи искал способы управлять наследством отца. Он увидел возможность в недавно открывшейся бирже риса.
Хомма анализировал цены, их изменение, настроение площадки. Его графики были понятны, быстро обрели популярность. Он был одним из самых успешных торговцев Японии. Его пригласили работать советником при правительстве, позже вручили орден самурая.
На Западе свечной анализ стал широко известен спустя более 100 лет, благодаря книгам Стива Нисона о японских свечах. Метод претерпел изменения, был адаптирован под существующие реалии, автоматизирован. Его часто используют при биржевом анализе вместе с другими инструментами, как например Анализ Фибоначчи, реже – в качестве основного.
Описание
Свечи на графике обязательно имеют 2 цвета: зеленый + красный или черный + белый, реже другая палитра. Область между ценой открытия и закрытия представлена прямоугольником, ее называют телом свечи. Ценовые отклонения выше и ниже него – это тени. Они демонстрируют максимальное и минимальное значение за период.
Цвет свечи зависит от изменения цены. Если актив прибавил за период, мы видим зеленый или белый цвет. При обратном сценарии, прямоугольник красный или черный/закрашенный.
Тела отдельных свечей имеют форму тонкой перекладинки, что свидетельствует об одинаковом уровне цены в начале и конце периода торговли.
Что говорит свеча о настроении рынка?
Представьте себе высокие свечи с белым телом. Чтобы они появились, большому количеству «быков» пришлось купить актив. В случае со свечей без теней (называется лысая голова) «медведи» практически не пытались продавать. На рынке ажиотаж! С высокой долей вероятности цена продолжит расти еще значительное время.
Иное настроение царит, когда появляется доджи – свеча, у которой цена в начале и конце периода остается практически одинаковой. Значит за целый час, день, неделю или иной период ни бычий, ни медвежий тренд не перевесил. Налицо явные сомнения. Уместно ожидание дополнительных сигналов.
Интересно при этом посмотреть тени. Насколько активно принимались попытки склонить тенденцию на повышение или снижение? Можно делать выводы о том, кто кого не пустил. Например, когда на нисходящем тренде образуется доджи с большой нижней тенью (дракон) при полном отсутствии верхней, рынок недвусмысленно сигналит, быки готовы покупать. Одновременно с тем, отсутствие полноценного тела свидетельствует о сомнениях.
Использование в анализе
Аналитики характеризуют и прогнозируют тренд, основываясь на следующих характеристиках:
- форма самой свечи;
- ее положение относительно соседних;
- фигуры, образованные свечами за несколько временных отрезков.
На свечах просматриваются все фигуры, которые трейдеры используют в качестве сигнализаторов: двойные, тройные вершины, голова и плечи, треугольники, флаги, вымпелы и другие.
Любая свеча отражает настроение толпы на определенном этапе. Однако сигнал может быть ложным, трейдеры могут «передумать». Две свечи всегда предлагают более реалистичную картину, чем одна. Если периоды небольшие, целесообразно дождаться третьего прямоугольника, уже после принимать решение.
Свечи нескольких периодов образуют свечную картину. На ней часто просматриваются типичные фигуры, получившие свои названия, используемые только в этом виде анализа. Имена часто неблагозвучные, но практичные японцы предусмотрели все, чтобы они быстро запоминались, вызывали ассоциации, помогали ориентироваться в настрое рынка.
Разворотные сигналы
| Перевернутый молот = падающая звезда. При появлении в медвежьем тренде в любом цвете фигура сигнализирует о бычьем настрое. | |
| Свеча с одинаковым изображением называется молотом при появлении внизу рынка, повешенным – вверху. Цвет значения не имеет. | |
| Поглощение. Цвета свечей могут быть разными. Направление тренда, вероятнее всего, будет соответствовать цвету большого прямоугольника. | |
| Беременная. Цвет большей свечи показывает текущее направление, меньшей – то, на которое сменится. | |
| Утренняя звезда – сильный сигнал изменения медвежьего тренда. | |
| Вечерняя звезда – предвещает разворот вниз. | |
| Доджи – сильный разворотный сигнал. | |
| Могильный камень – свидетельствует о смене направления. | |
| Скорее всего, будет разворот, но требуется подтверждение |
Принцип Мориса
Заметив разворотную свечу, вы соотносите ее с предыдущей, с нетерпением ждете третью, а вместо подтверждения получаете опровержение. Такая картина свидетельствует о сомнениях и неясностях на рынке. Как понять преобладающие настроения? Автор книг о свечном анализе, руководитель отдела инвестиций крупной западной компании Грегори Моррис предлагает достаточно простой способ: сложить несколько свечей с меньшими интервалами в одну с большим. Ее цвет, размеры тела и теней дадут более объективную оценку настроения массы.
В статье приведены основные принципы и фигуры для общего понимания свечного анализа. Для активной торговли на бирже рекомендуем к прочтению книги Грегори Л. Морриса, Стива Нисона (в некоторых источниках Найсон), В.И. Сафина.